7月29日，Microsoft与Meta在同一天发布Q2财报——两家公司在2026年的AI基础设施投入合计可能超过2,000亿美元，而投资者正在失去耐心。WSJ当日版面文章直言分析师模型中的AI成本效率假设"好得不真实"。昨日全球科技股抛售加剧，NYT以"AI支出与中国芯片蚕食大科技"为标题——Micron跌8%、Western Digital跌6.9%，韩国甚至短暂暂停了交易。AI投资从"不惜代价"到"讲求回报"的转折，今日到达临界点。

7月17日，三大洲AI产业同时释放结构性信号：台积电宣布追加1000亿美元在美投资（总额2650亿美元），2026年资本支出上调至600-640亿美元，全年营收增长预期从30%+升至40%+；同日，英伟达联合日本经产省和Noetra公司启动全球首个国家级物理AI基础设施——Vera Rubin AI工厂（27500块Rubin GPU）；WAIC 2026在上海开幕，华为Atlas 950 SuperPoD真机全球首秀。

7月16日，台积电Q2完整财报出炉——净利润新台币4523亿元超出市场预期8.3%，营收9899亿元同样超预期，毛利率指引高端达成。同日，200余名经济学家和16位诺奖得主联名发表"We Must Act Now"公开信警告AI经济冲击。NSF TechAccess AI-Ready America首轮申请截止。明日WAIC与Gemini 3.5 Pro同日开幕。

7月15日，中国《人工智能拟人化交互服务管理暂行办法》正式生效——全球首个针对AI情感陪伴的专项法规迫使字节跳动豆包和阿里巴巴通义千问关停自定义AI伴侣功能。同日，ASML发布Q2财报成为AI芯片供应链的"终极温度计"，参议院商业委员会就收紧中国自动驾驶车企禁令投票，悟空AI随天舟九号登上中国空间站。

6月23-24日，全球AI芯片股遭遇2020年3月以来最惨烈抛售，费城半导体指数单日暴跌逾10%，科技巨头合计蒸发约1.57万亿美元市值；GPT-5.6在预测市场最高概率的6月23日未如期发布；GPT-4.5确定6月27日从ChatGPT退役，OpenAI模型生命周期加速到6周一轮；EU AI Act高风险分类咨询于6月23日截止，8月2日强制执行日逼近。

OpenAI推出首个全球合作伙伴网络，目标认证30万顾问；Genesis AI发布轮式通用机器人Eno；印度Sarvam AI完成2.34亿美元融资成为独角兽；黄仁勋称社会必须适应AI；参议院举行AI教育听证会。